日経平均＋２σ（直近1年）

足元で日本株式（日経平均株価）は大きく上昇しており、昨年10月末から今年の10月末までのリターンは、＋26％に達しています。
 
これは、統計的にみると、日本株式の過去20年間のリスク・リターンから計算した、＋1σ（シグマ、標準偏差）から△1σからのレンジ（23％から△16％）を上回る水準で、確率論的（正規分布）に は16％程度の確率範囲内にあります。
 
そのため、統計的、また投資家心理的にも、ここで利食いして手じまう方が合理的に思えてしまいます。